核心算力基础设施企业
在阿里云算力生态中，数据港（603881）作为其核心IDC服务商，运营着阿里云60%以上的数据中心，2024年新增机柜超5万个，液冷技术可将PUE降至1.1，技术优势显著。浪潮信息（000977）凭借全球TOP3的服务器市占率，与阿里云联合开发液冷数据中心方案，支撑AI大模型训练所需的高密度算力。
硬件与技术供应商
中恒电气（002364）作为阿里云数据中心电源核心供应商，受益于算力基建扩张，其高压直流电源系统可降低能耗15%。锐捷网络（300308）为阿里云部署400G/200G高密度交换机，构建的异构算力底座支撑双十一流量峰值。
- 宝信软件：与阿里云共建长三角绿色数据中心集群，机柜规模超3万架
- 光迅科技：为阿里云5G网络提供光模块核心器件
数据服务与生态合作
润和软件（300339）与阿里云共建金融行业云平台，入选其核心生态伙伴计划，数字化中台解决方案已服务超30万企业。太极股份（002368）在政务云领域与阿里云深度合作，推动数字政府建设项目落地。
投资价值总结
建议重点关注具备技术壁垒的算力基建企业（数据港、浪潮信息）、硬件技术龙头（中恒电气、锐捷网络）以及深度绑定阿里云生态的合作伙伴（润和软件、太极股份）。这些企业在AI算力需求爆发和政务云建设加速的背景下，有望持续受益于阿里云的技术迭代与市场扩张。
