算力基建：阿里云生态的桥头堡
阿里未来三年3800亿元AI基建投入中，算力网络建设占据核心地位。润建股份作为战略合作伙伴，在广西布局的中国-东盟智算云已部署2500P智能算力，远期规划剑指9万P规模，深度参与阿里云东南亚数字丝绸之路建设。数据港凭借与阿里签订的82.8亿元数据中心服务协议，成为长三角云计算节点核心运营商，其浸没式液冷技术将PUE优化至1.08，形成显著能效优势。
数据中心：数字丝绸之路的基石
阿里云合作伙伴中，三类企业值得关注：
- 区域枢纽运营商：杭钢股份与阿里共建的浙江云计算数据中心，总投资158亿元，承载长三角60%的AI训练负载
- 跨境服务商：润泽科技通过东盟5万架机柜布局，承接东南亚年增速超300%的AI算力需求
- 技术创新者：弘信电子联合庆阳市政府打造的零碳数据中心，采用全栈国产化液冷方案
服务器与光模块：算力革命的硬件底座
| 领域 | 龙头企业 | 技术突破 |
|---|---|---|
| 服务器 | 浪潮信息 | 阿里云最大服务器供应商，液冷机型占比提升至40% |
| 光模块 | 光迅科技 | 800G硅光模块批量交付，支持阿里云新一代智算集群 |
| RISC-V芯片 | 全志科技 | 玄铁C930处理器首批适配企业，AI算力密度提升3倍 |
随着阿里云百万级GPU集群建设启动，中际旭创的1.6T光模块已通过验证，预计2025年Q2实现规模交付。华工科技则凭借数据中心高速光互联解决方案，拿下阿里云15%的新增采购份额。
结论：阿里云千亿级投资将重构AI产业生态，算力基建、数据中心运营商、国产硬件供应商三大赛道中，具备跨境服务能力、技术壁垒和规模优势的企业将率先受益。润建股份、数据港、光迅科技等深度绑定阿里生态链的企业，有望在2025年实现业绩与估值的戴维斯双击。
