阿里云概念股有哪些潜力值得关注？

算力基础设施与数据中心

阿里云未来三年计划投入3800亿元建设云和AI基础设施，算力服务商迎来确定性增长。数据中心领域重点关注：

• 数据港(603881)：阿里云IDC核心供应商，运营其60%以上数据中心，2024年新签订单超15亿元，液冷技术将PUE降至1.1。
• 润建股份(002929)：与阿里共建中国-东盟智算云，规划5000P算力规模，2025年订单增速预期超40%。
• 杭钢股份(600126)：转型数据中心领域，与阿里合作的浙江云计算数据中心已投产，租赁需求稳定。

AI应用与生态合作

阿里云Qwen 2.5模型技术突破驱动商业化落地，重点关注深度绑定生态的企业：

1. 用友网络(600588)：联合推出企业级AI助手YonGPT，云服务收入占比预计2025年突破60%。
2. 神州数码(000034)：阿里云“大数据与AI生态合作计划”核心伙伴，参与智慧城市等重大项目。
3. 每日互动(300766)：与阿里在开发者服务、智能风控领域深度协同，机构持仓增长显著。

硬件设备与技术创新

算力硬件国产替代加速，核心供应商具备技术壁垒：

投资逻辑与风险提示

政策驱动方面，国家“东数西算”工程与阿里3800亿新基建投资形成双重催化。技术突破上，Qwen 2.5模型商业化加速AI+行业应用落地。但需注意数据中心重资产模式带来的现金流压力，以及中美技术竞争导致的供应链风险。

建议优先布局技术壁垒高、订单可见性强的算力基础设施标的，如数据港、中际旭创；同时关注AI应用场景明确的生态伙伴，如用友网络。中期可跟踪液冷技术、光通信等细分领域的国产替代进程。