阿里云核心合作伙伴股有哪些投资机遇？

算力基础设施加速升级

阿里云计划未来三年基础设施投入超历史总和，数据中心建设领域呈现三大投资主线：

• 服务器厂商：浪潮信息作为主供商持续受益AI服务器需求爆发，其液冷技术突破PUE1.1极限，2024年订单增速达25%
• 绿色数据中心：杭钢股份打造的余热回收+液冷双降碳模式，规划3万机柜规模，区位政策优势支撑稳定收益
• 算力服务商：润建股份布局东盟智算云项目，规划5000P算力规模，边缘计算节点服务渗透率快速提升

AI技术创新驱动价值重构

大模型商业化落地催生细分领域投资机遇：

1. 科大讯飞星火大模型参数突破2万亿，行业解决方案覆盖300+场景，医疗教育领域知识库完整度达92%
2. 拓尔思基于通义千问开发金融舆情系统，服务30+金融机构，AI+垂直场景应用进入变现周期
3. 中际旭创800G光模块供应占比超60%，高速光通信技术适配AI算力传输需求

生态协同效应持续释放

阿里云生态体系呈现多点突破格局：

• 用友网络BIP3平台实现全栈云化，精智工业互联网接入设备超1200万台，企业云化转型需求推动续费率维持98%
• 浙大网新城市大脑系统日均处理10亿级交通数据，高速公路云控平台市占率超30%
• 数据港深度绑定阿里云东数西算项目，长三角机柜资源稀缺性溢价显著

投资策略与风险提示

建议关注三条投资主线：

• 核心硬件层：优先选择技术壁垒高的服务器/光模块龙头
• 算力服务层：布局区域资源优势突出的IDC运营商
• 场景应用层：挖掘垂直领域商业落地领先的AI服务商

需警惕技术迭代风险及项目落地不及预期风险，建议通过组合投资分散行业政策波动影响。

阿里云生态合作伙伴在AI算力基建、技术创新、生态协同三大维度形成投资闭环。建议重点关注兼具技术护城河与商业落地能力的核心企业，把握2025-2027年云计算基础设施升级窗口期。